Для осуществления транзакций с Россией компании из США могут не пользоваться системой SWIFT. Об этом заявил глава Американской торговой палаты в РФ (AmCham) Роберт Эйджи. Его организация ведет диалог с правительством США о выдаче лицензий некоторым работающим в России банкам для проведения операций в долларах. А компании сейчас «очень инновационны» в том, как проводить платежи за границу. Возможно ли создание аналога SWIFT только для России и США и в чем плюсы и минусы такого решения, «МК» выяснил у экспертов.
Мы пойдем обходным путем?
В Торговой палате США в России допустили проведение транзакций с нашей страной без участия международной платежной системы SWIFT. Такое мнение высказал в своем интервью глава организации. Он подчеркнул, что американский бизнес стремится вернуться в Россию. «Есть и другие способы и механизмы платежей помимо SWIFT, необязательно пользоваться только этой системой, — заявил Роберт Эйджи. — Так что да, я думаю, сейчас компании очень инновационны в том, как они могут осуществлять платежи за границу. Когда перекрывается поток финансов через один канал, он вовсе не останавливается, он перенаправляется».
Мнения наших экспертов о возможности запуска торговли между Россией и США в обход SWIFT и с помощью создания какой-то двусторонней аналогичной системы, разошлись. Так, по словам члена наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александра Разуваева, в России ждут американских инвесторов на рынке облигации и акций. Это позволит поднять капитализацию нашего фондового рынка. Без них это также можно сделать, но с ними будет быстрее и проще. Одним делать всё намного сложнее. «Но чтобы все это произошло, надо снять американские санкции с Мосбиржи, — отметил при этом эксперт. — Я считаю, что это реалистичный сценарий: вполне возможно так и будет». Ну а SWIFT России и не нужен — это в принципе европейская история, подчеркнул Разуваев.
Однако другие эксперты напоминают, что никакая система платежей в обход решения американского правительства запущена быть не может, а кроме того, и до санкций торговля между Россией и США имела очень скромные обороты. Как указала ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, в России уже есть собственная платёжная система СПФС, являющаяся аналогом SWIFT, есть такие же системы в Китае, Индии, Иране и ряде других развивающихся стран. В США есть также своя собственная платёжная система, не связанная со SWIFT. Дополнительная платежная система, через которую РФ и США могли бы проводить взаимные платежи, не помешала бы обеим странам, если будут и политическая воля, и желание бизнеса в обеих странах возобновить сотрудничество. Но для этого нужно сначала отменить санкции, касающиеся хотя бы взаимной внешней торговли, в том числе — эмбарго и «потолок цен» на российскую нефть, а также восстановить прямое авиасообщение между государствами.
Для России это будет плюсом, поскольку такая система позволит наладить напрямую торговлю с США без лишних посредников из недружественных РФ стран, восстановить нормальные деловые отношения, упростить деятельность американского бизнеса в нашей стране, а отечественному бизнесу вновь возобновить партнёрские отношения с США. Минусы, главным образом, будут заключаться в том, что США и Россия исторически не были значимыми друг для друга торговыми партнерами: взаимный товарооборот и раньше был небольшой. Так что создание такой платёжной системы будет в большей степени выгодно работающему в России американскому бизнесу, чем отечественному. Кроме того, новая платёжная система в нашей стране станет конкурентом СПФС, поэтому возникает вполне логичный вопрос: не окажется ли более практичным для США отменить санкции против СПФС и в дальнейшем проводить платежи через эту уже давно существующую и успешно работающую систему? Возвращение торговли долларами на Мосбиржу вряд ли возможно, но оно и не имеет большого смысла, так как доллар в России и на внебиржевом рынке хорошо себя чувствует, указала аналитик.
Боязнь впасть в немилость
Главная опасность для бизнеса в создании любой «альтернативы SWIFT» — это попадание под ограничения своего государства. «Пока нет никаких более-менее конкретных планов по возможным альтернативам SWIFT – в первую очередь потому, что вне зависимости от вида такой системы, она будет прямо нарушать санкции, что влечет огромные многомиллиардные штрафы и уголовное наказание», — полагает основатель платформы токенизации Fractio Павел Федоров. Только полная отмена санкций по обороту доллара со стороны США для всех российских финансовых институтов может дать основания говорить о полноценном восстановлении оборота доллара на биржах, уверен эксперт.
Сейчас уже используются альтернативные каналы для проведения международных расчётов. «Так что, по сути, глава американской Торговой палаты лишь констатировал факты, — считает доцент кафедры международного бизнеса РЭУ им. Плеханова Анастасия Прикладова. — Возможно, имелось в виду использование доллара в расчетах, но это другой вопрос. И если говорить о возвращении доллара на Мосбиржу — это прерогатива государства, а не бизнеса. И здесь я не вижу прямой связи с состоянием торговых отношений между Россией и США. Расчеты могут быть через посредников, и там уже может проводиться конвертация». Но если говорить именно об «аналоге SWIFT» между РФ и США, то создание было бы целесообразно только в случае ухода от использования доллара и возможно переходу на цифровые валюты. В противном случае компании всё равно будут сталкиваться с ограничениями, предупредила ученый.
По мнению президента Ассоциации инвестиционных советников Юлии Кузнецовой, это заявление главы AmCham — скорее политико-экономический сигнал, чем готовый сценарий. Оно означает, что в условиях санкционного давления американские компании, имеющие интерес к российскому рынку, ищут обходные каналы. Это не означает массового возвращения торговли, но похоже на сигнал: «Если будет окно, мы готовы».
Возвращение блудного доллара
Возврат доллара на Московскую биржу в полноценном виде невозможен без снятия санкций с Национального клирингового центра (НКЦ), который до сих пор находится в ограничительном листе OFAC (подразделение Минфина США, занимающееся санкционным регулированием). Даже если отдельные компании найдут схемы оплаты в долларах, они не будут проходить через биржевую инфраструктуру РФ. «Если речь идёт о точечных механизмах обхода ограничений между США и РФ, то они уже работают: через китайскую CIPS (аналог российской СПФС. — «МК»), турецкие или эмиратские банки, а также систему СПФС от Банка России. Проблема не в скорости, а в юридических и санкционных рисках», — подчеркнула Кузнецова. Так, для запуска полноценного русско-американского «аналога SWIFT» потребуются: нейтральная площадка (скорее всего — страна с мягкой санкционной политикой); набор банков, готовых работать вне основной инфраструктуры; политический «допуск» от Минфина США (что маловероятно сейчас).
При благоприятных условиях и если появится политическое окно возможностей, то такую систему можно запустить в срок от 6 до 18 месяцев. Но пока это — больше теоретическая возможность. Схожий срок называют и другие аналитики. «В отличие от взаимной платежной системы РФ и Турции, которую делают уже много лет, но пока о конкретных результатах не сообщается, на наш взгляд, при условии отмены санкций российско-американскую платёжную систему можно было бы запустить достаточно быстро, возможно даже, что в сроки от нескольких месяцев до года, — говорит Мильчакова. — Больших вложений в миллионы долларов создание такой системы не потребует, а окупиться её работа может очень быстро за счет комиссий за передачу сообщений».
Так что дело не во временных или денежных затратах на создание новой международной платежной системы. Ситуация намного сложнее. По мнению Кузнецовой, заявление главы AmCham — это пробный шар, это сигнал, что деловой интерес остается. Но для реального восстановления расчетов и торговли необходимо ослабление санкционного режима и институциональные гарантии для участников. России это выгодно, но только в устойчивой и предсказуемой конфигурации. Пока же это нишевой сценарий для нескольких десятков компаний, не более, подытожила озвученные аргументы Кузнецова.