Эксперты назвали причины снижения доли валютных вкладов в общем объеме банковских сбережений россиян
Доля валютных вкладов в общем объеме банковских сбережений россиян составила в декабре прошлого года 6,8%. По данным ЦБ, это самый низкий уровень за последние 17 лет. И дело не только в санкциях, резко ослабивших статус доллара и евро на финансовом рынке РФ. Как отмечают эксперты, во многом изменилась сама психология людей: сегодня в обществе нет былой фетишизации иностранной валюты, благоговейного отношения к ней как к безальтернативному средству сохранения денег.
Из 40,4 трлн рублей, которые граждане держат в банках, сбережения в валюте составляют (в пересчете по курсу) около 2,7 трлн рублей. До 2022 года доля таких депозитов несколько лет колебалась около 20%, однако затем стала очень быстро убывать. Их обладатели почувствовали себя некомфортно, опасаясь очередных санкций со стороны США и ЕС. Прежде всего, введения полного запрета на операции с валютой для российских физлиц.
Кроме того, сами российские банки резко ухудшили условия по валютным инструментам, в частности, ввели совершенно драконовские, по сути, запретительные комиссии за обслуживание. Наконец, процентные ставки по рублевым депозитам значительно опередили таковые по валютным: в первом случае доходность составляет в среднем 18–21% годовых, во-втором – до 1,5%.
Впрочем, справедливости ради надо упомянуть такой момент как курсовая переоценка, делающая аргумент о доходности весьма условным. Так, в начале 2024-го банки открывали вклады в рублях на год примерно под 14% годовых, а курс «американца» к рублю вырос к январю 2025-го на 13% – с 89,7 до 101,7.
– Я спокойно отношусь к иностранной валюте, это лишь один из многих элементов сложившейся в России денежной системы, причем далеко не главный, – говорит финансовый аналитик, кандидат экономических наук Михаил Беляев. – Определенный культ доллара существовал в стране в 1990-х годах, когда рубль постоянно девальвировался, когда бушевала инфляция, а доллар, соответственно, превозносился как защитный, единственно надежный актив.
Сегодня такое «идолопоклонство» медленно, но верно уходит из массового сознания. Людей, для которых нет на свете ничего милей американской валюты, становится всё меньше. На ситуацию, на потребительское поведение влияет и политика Центрального банка, направленная на то, чтобы ставки по валютным депозитам были близки к нулю.
Плюс, из-за санкций россиянам сложнее выбираться за границу. Если раньше доллары и евро им требовались для зарубежных туров, сейчас такой надобности в целом нет. А для путешествий по России нужны исключительно рубли. Вобщем, по объективным обстоятельствам доверие населения к национальной валюте находится на максимально высоком уровне, резюмирует Беляев.
– Текущее снижение доли валютных вкладов – это, скорее, позитивный сигнал, отмечает экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода. – Оно свидетельствует о доверии к рублю и растущей популярности рублевых инструментов, которые обеспечивают более высокую доходность и ликвидность.
Кроме того, добавляет ведущий аналитик AMarkets Игорь Расторгуев, ограничения на операции с долларом и евро, введенные западными странами, снижают интерес к этим валютам. Что касается вкладов в юанях и дирхамах ОАЭ – они могут быть полезны, но в первую очередь для юрлиц, активно работающих с китайским или ближневосточным рынками. Для остальных россиян эта экзотика, по словам Расторгуева, малоактуальна: доходность небольшая, а возможности использования внутри страны ограничены.