Еще недавно ответ на вопрос – куда вложить «лишние» деньги, если таковые имеются, был достаточно очевиден: на рублевый банковский вклад, который, благодаря высокой ключевой ставке, мог принести свыше 20% годовых. Что, в свою очередь, практически в два раза опережало инфляцию. Но сейчас и ключевая ставка ЦБ, и соответственно, проценты в банках понижаются – причем достаточно резко. Проценты по вкладам в ведущих банках уже ниже 18%. А эксперты в один голос предрекают еще более заметное снижение ставок по вкладам до конца года. В этих условиях возникает вопрос: куда же направить условные 100 тысяч рублей с наибольшей выгодой – в валюту, в золото, в ценные бумаги, в биткоины? За ответом «МК» обратился к экспертам – финансовым аналитикам.
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global:
«Даже с относительно небольшой суммой в 100 тыс. рублей можно собрать диверсифицированный портфель, который будет не только сохранять, но и приумножать капитал. Главное — это выбирать финансовые инструменты, доходность которых превышает ожидаемую инфляцию, и разумно распределять риски. В текущих условиях таким выглядит сочетание облигаций, надёжных акций, золота и валюты, причем оптимальной стратегией для частного инвестора будет направить лишь 20-30% инвестиций в рисковые активы, а бОльшую часть в безрисковые с фиксированным и гарантированным доходом. Это, прежде всего, банковские вклады, облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации компаний с высоким кредитным рейтингом.
Так, при текущей ключевой ставке в 20% годовых, банковские вклады дают 13–18% годовых в зависимости от срока, ОФЗ приносят от 14% до 16% годовых, а корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом позволяют рассчитывать на доход до 17–18%.
Среди рисковых инструментов можно рассмотреть акции с высокими дивидендами, например, нефтегазового сектора или отрасли телекома, где дивидендная доходность достигает 12–15% годовых. Ещё один вариант — инвестиции в золото через биржевые фонды или обезличенные металлические счета, так как на фоне геополитических рисков и спроса на защитные активы цены на драгметалл остаются устойчивым. На небольшую часть (10–15%) «свободного» капитала – можно приобрести доллары или юани, поскольку в случае снижения ключевой ставки и усиления санкционного давления очень вероятно ослабление рубля, особенно к концу года.
Стоит помнить, что «выгодное вложение» — это не просто сохранение капитала, а инвестиция, способная принести доход выше уровня инфляции, то есть обеспечить реальный рост покупательной способности. Согласно данным Росстата, инфляция в годовом выражении в июне замедлилась до 9,4%. А к концу года темпы роста цен могут снизиться до 7–8% годовых. Это означает, что любая инвестиция с доходностью выше 8% обеспечит реальное сохранение капитала, а выше 10% даст положительную переоценку сбережений».
Петр Гусятников, старший управляющий партнер юридической компании PG Partners:
«Начну с того, чего не стоит делать, чтобы не потерять деньги, – гнаться за баснословной прибылью. Если кто-то предлагают доходность значительно выше средней по рынку – стоит хорошо задуматься. Например, вам предлагают 30%, когда средняя ставка по депозитам находится на уровне 18% – не исключено, что за этим «щедрым» предложением стоит мошенник.
Не стоит верить предложениям, которые вы получаете из мессенджеров и социальных сетей, в которых гарантируют большой заработок фактически не прикладывая усилий. В 99% случаев – это мошенничество. Не следует соблазняться на варианты, где вам для начала предлагают за что-то заплатить, чтобы в итоге получить прибыль…
Стоит быть аккуратнее с фондовым рынком. Это абсолютно легальный способ заработка, но здесь есть очень много нюансов. Во-первых, доходность при таком способе инвестирования не гарантирована: все зависит от обстоятельств. Во-вторых, это может затянуться надолго, и вы не сможете забрать свои деньги тогда, когда они вам нужны без потерь. В-третьих, если вы не разбираетесь в вопросах инвестирования, очень высок риск того, что вы окажетесь в убытке.
Поэтому, если вы новичок и ничего не понимаете в инвестициях – самое разумное отнести деньги в банк и положить на депозит. Сейчас, благодаря тому, что ключевая ставка находится на высоком уровне, банки предлагают очень хорошие условия».
Андрей Лобода, экономист, топ-менеджер в области финансовых коммуникаций:
«Средняя ставка по рублевым вкладам в середине июля — около 18% годовых. Формально этого достаточно, чтобы перекрыть инфляцию, которая в июне составила 9,4% в годовом выражении. Но на фоне ожиданий снижения ключевой ставки доходность вкладов может постепенно снижаться. Тем, кто готов к небольшому риску, стоит рассмотреть и другие инструменты.
Например, корпоративные облигации российских компаний приносят 16–19% годовых, особенно если речь идет о флоатерах, бумагах с плавающей ставкой. Это альтернатива вкладу с возможностью выйти до срока и заработать больше.
Есть идея с дивидендным портфелем акций. В этом сезоне реестры по многим доходным бумагам уже закрылись, но можно сформировать дивидендный портфель к следующему году. По итогам 2025 доходность по отдельным акциям превысила 14–16%. Это подходит тем, кто готов держать позиции дольше и следить за новостями компаний.
Или, к примеру, драгметаллы. Серебро держится на максимумах за 14 лет. Для защиты от инфляции и глобальных рисков его можно купить через биржевые инструменты — фьючерсы. Риски тут выше, но и доходный потенциал тоже.
Подводя итог, можно сказать, что хорошей базой будет размещение средств на вкладе в банке. Но чтобы обогнать инфляцию, разумно часть денег направить в облигации и дивидендные бумаги, а небольшую долю — в драгметаллы. Такой сбалансированный подход помогает сохранить и приумножить сбережения даже в нестабильные времена».