В ближайшее время может начаться формирование неформального валютного союза стран BRICS (по крайней мере в треугольнике Россия–Индия–Китай). 1 сентября вступит в силу закон, разрешающий открытие в России филиалов иностранных банков. В ноябре будет законодательно разрешен майнинг криптовалют, которые уже в декабре, как заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, внедрят в экспортно-импортные операции.
Индия и Россия обсуждают введение базового обменного курса «индийская рупия — рубль» для преодоления торговых барьеров в долларах. Между Россией и Китаем готовятся, по сообщению Reuters, крупные бартерные сделки.
И этим перечень финансовых инструментов, необходимых для обхода западных экономических санкций, не исчерпывается.
Напомним основные вехи финансовой санкционной войны против России.
В марте 2014 года были введены первые финансовые ограничения, которые способствовали падению рубля к доллару в декабре того года.
В феврале-марте 2022 года Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) минфина США, реализуя указы президента Джо Байдена, запретило любые транзакции с Банком и Минфином России, а также с Фондом национального благосостояния. Вскоре к американским санкциям присоединились ЕС и G7. В результате были заморожены российские международные (золотовалютные) резервы на сумму примерно в $300 млрд. Частные западные банки резко сократили расчеты с российской стороной в долларах и евро.
Кроме того, в 2022–2023 годах 10 крупнейших российских банков (77% от всех активов) были отключены от глобальной платежной системы. Еще 7 ограничены в пользовании. ЦБ РФ пришлось запретить в целях безопасности все внутрироссийские переводы через SWIFT.
Впрочем, все финансовые санкции перечислить трудно. Счет идет на тысячи.
Однако первую волну этих рестрикций удалось отбить благодаря как противодействию российского ЦБ и правительства, так и поддержке Глобального Юга. Банк России еще в 2014 году стал разрабатывать Национальную платежную систему «Мир», а также собственную Систему передачи финансовых сообщений.
Экспортные потоки были в кратчайшие сроки переориентированы на Восток и Юг. Высокотехнологичные изделия стали получать по каналам параллельного импорта, который в основном шел через Китай, Турцию и страны ЕАЭС. Например, по данным финской таможни, в 2023 году экспорт из этой страны в Киргизию увеличился в три раза по сравнению с предыдущим годом.
И главное: товарооборот с дружественными странами был переведен на национальные валюты. По данным российского правительства, к 1 августа этого года более 95% взаиморасчетов с Китаем проводится в юанях и рублях.
В целом же, по оценке ЦБ, на 1 января 2024 года общая доля рубля в российском экспорте дошла до 39%. Это на 11,2% больше, чем годом ранее, и на 24% выше, чем пять лет назад. Доля доллара и евро сократилась более чем вдвое, составив 31,5%. В 2021 году они занимали 84,6% рынка. Оставшиеся 29,4% в расчетах за экспорт занимают валюты дружественных стран. Рост только за один 2023 год — в 3,4 раза.
Естественно, это вызвало бурное недовольство на Западе. В особенности после того, как Евростат отметил резкий рост потребления ввозных высокотехнологичных товаров во всех странах Центральной Азии. В ответ Еврокомиссия в апреле 2023 года отправила в этот регион спецпосланника по санкциям Дэвида О’Салливана. Еврочиновник потребовал соблюдать евросанкции в полном объеме (интересно, по каким это правилам независимые страны обязаны вводить чужие санкции, не верифицированные Совбезом ООН?). Правительства этих стран клялись в лояльности санкционной политике как ЕС, так и США. Но параллельный импорт и взаиморасчеты по большому счету тогда ограничивать не стали. Пришлось О’Салливану вновь посетить Казахстан в ноябре прошлого года.
Но главный удар нанесли США. 22 декабря 2023 года Джо Байден подписал указ о введении вторичных акций против компаний и банков из любых третьих стран, помогающих России обходить западные ограничения и продолжающих обслуживать российский импорт в интересах ВПК, включая товары двойного назначения. 12 июня 2024 года OFAC расширил список запрещенных товаров. В него включили практически всю промышленную продукцию. К тому же блокирующие санкции минфин США объявил Мосбирже, Национальному клиринговому центру и Национальному расчетному депозитарию.
Вдохновленные американским президентом авторы Bloomberg тут же стали уверять, что «финансовые санкции против России работают». В июне 2024 года, по данным этого агентства, стоимость заимствований в юанях в России выросла на 5,5%. Тем самым Bloomberg пытается доказать, что если «торговые ограничения еще можно обойти, то финансовые санкции — или их угроза — могут оказывать прямое, значительное и постоянное воздействие на доступ экономики к внешнему финансированию». В том числе в юанях.
Однако о резко ухудшившейся ситуации в сфере взаиморасчетов, особенно с Китаем, предупреждает и большинство российских экспортеров и импортеров. Даже называется опасная цифра — 98% региональных китайских банков вслед за практически всеми крупными перестали обслуживать российских клиентов. В результате рост двусторонней торговли почти что обнулился. Если в 2023 году товарооборот вырос на 23%, то за первые шесть месяцев этого года — всего на 1,8% (в пределах статистической погрешности).
Проблему в ходе визита в Москву 21 августа премьера Госсовега КНР Ли Цяна признал и глава РФПИ Кирилл Дмитриев. Правда, многие участники процесса все же полагают, что краски несколько сгустили. Оплатить поставки из Китая можно и другими путями: через филиал крупного российского госбанка, открытый в Шанхае в 2008 году, через местных платежных агентов (правда, это удорожает сделку минимум на 7–8%). Есть и тщательно скрываемый обеими сторонами от американского минфина крупный китайский банк, продолжающий проводить взаиморасчеты.
Наконец, как считает видный российский госбанкир Андрей Костин, проблема с использованием рупий, которых в прошлом году в индийских банках накопилось на сумму в $40 млрд, также решается, в том числе за счет увеличения экспорта в Россию.
Но необходима новая система противодействия американским финансовым санкциям.
Из-за опасений обнаружения механизмов обхода барьеров американским минфином обновленную систему полностью раскрывать не будут. Но ряд ее элементов уже известен.
Это уже обозначенные выше шаги, направленные на внедрение российско-китайского бартера и российско-индийского клиринга. Последний может послужить базой для клирингового расчетного центра в рамках всего БРИКС. Это также масштабное внедрение криптовалют.
Но особо необходимо отметить неожиданное разрешение российских властей на открытие, начиная с 1 сентября, филиалов иностранных банков. Законопроект был принят в рекордные сроки. В Госдуму он поступил 19 июля, а уже 31 июля прошел третье чтение.
Между тем до последнего времени банковские филиалы были категорически запрещены. Из-за этой позиции США более 10 лет препятствовали присоединению России к ВТО. Разрешены были только представительства и «дочерние» структуры, полностью помещенные в российскую юрисдикцию. Впрочем, большинство иностранных «дочек» после 24 февраля 2022 года покинули российский рынок.
Филиалы иностранных банков опасны прежде всего расширенными возможностями по вывозу капитала. Чтобы это пресечь, зарубежный банк может открыть только один филиал с гарантийным депозитом минимум в 1 млрд руб. Половина персонала — российские граждане. В руководстве — представитель ЦБ. Операции с физлицами запрещены.
Но, как говорится, Париж стоит мессы. Филиалы банков из дружественных стран смогут полностью закрыть от американского минфина взаиморасчеты в национальных валютах. Претенденты на столь рискованную работу пока не названы. Есть опасность опережающих вторичных рестрикций. Но, по-видимому, Вашингтону придется все взвесить, перед тем как подвергнуть вторичным санкциям банки из Индии, Индонезии, ОАЭ и Катара. Эти страны США давно пытаются противопоставить не только России, но и Китаю.