Высокая ключевая ставка ЦБ внесла коррективы в приоритеты частных инвесторов. Бесспорным фаворитом для граждан, стремящихся уберечь накопления из-за слабеющего рубля, сегодня являются рублевые депозиты. Однако помимо вкладов реальный доход могут обеспечить и другие финансовые инструменты. К каким вложениям стоит присмотреться, а от каких активов сегодня лучше держаться подальше — «МК» выяснил у экспертов.
В текущих условиях бесспорным фаворитом частных инвесторов являются депозиты, — сообщил «МК» главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. По его словам, помимо высоких ставок, позволяющих обыграть годовую инфляцию, рублевые вклады просты и понятны населению. Они не несут рисков в рамках страховой суммы (1,4 млн руб. — Ред.)
«В условиях жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ банковские вклады в рублях вдвое опережают официальную инфляцию в стране: наибольшие доходности по краткосрочным вкладам достигают 16% годовых при инфляции по итогу января в 7,44% в годовом выражении и прогнозах на конец этого года в 4,5%», — отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Еще одним способом защиты от обесценивания российской национальной валюты, с его слов, являются банковские вклады в иностранной валюте. Так, депозиты в китайских юанях приносят прибыль порядка 3-4% годовых, плюс рост самого курса. «Наличные в американских долларах и евро держать нет смысла, т.к. они не приносят никакого пассивного дохода, кроме курсовой разницы», — добавил Чернов.
Облигации на замену
Как полагает независимый финансовый эксперт Андрей Верников, на длинной дистанции имеет шансы обогнать инфляцию вложения в золото: «При покупке слитков и монет мы вынуждены закрывать глаза на высокие спрэды (разницу между покупкой и продажей – Ред.). Лучший инструмент для покупки золота — это контракт на покупку золота с расчетами «завтра» на МосБирже, где спреды минимальны». «Вложения в золото традиционно являются защитой от инфляции, но несут в себе высокие издержки, особенно на краткосрочном горизонте инвестирования», — напомнил Чернов.
Известно, что ради снижения рисков высокой волатильности и ослабления стоимости российской национальной валюты необходимо хеджировать свой инвестиционный портфель финансовыми активами, которые будут дорожать в такие моменты. Ранее одним из таких активов были корпоративные еврооблигации российских компаний, номинированные в иностранных валютах. Купонный доход по ним также зачислялся на счета в валютах, что и нивелировано падение курса рубля. После введения санкций в отношении НРД эти ценные бумаги оказались заблокированы в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream. Поэтому эмитенты выпустили замещающие облигации, которые соответствуют основным параметрам выпуска еврооблигаций, но хранятся в российской инфраструктуре и доходы по ним выплачиваются в рублях по курсу ЦБ на день произведения операции.
